„Z dlouhodobého pohledu investice do amerických a evropských akcií potvrdily, že jsou klíčové pro tvorbu výnosů. Posledních 25 let ukázalo, že investoři, kteří měli v portfoliu vysoký podíl akcií z těchto tradičních trhů, zvolili velmi úspěšnou strategii. Zejména v současném prostředí nízkých úrokových sazeb jsou středně a dlouhodobé investice do amerických a evropských akcií velmi výnosnou investicí," řekl Adam Lessing, ředitel Fidelity International v Rakousku a pro východní Evropu.

Podle analýzy v porovnání s investicemi do akcií tichomořského regionu (Japonsko, Austrálie, Hong Kong, Singapur, Nový Zéland) nebo do asijských rozvíjejících se trhů, dosáhli investoři, kteří zainvestovali své peníze do akcií z USA nebo Evropy (tradiční trhy) vysokých výnosů. Americké akcie (podle měření MSCI USA) dosáhly v letech 1989 - 2014 průměrného ročního výnosu ve výši 9,7 procent a evropské blue-chipové akcie (podle měření MSCI Europe) dosáhly ve stejném časovém horizontu průměrného ročního výnosu ve výši 7,8 procent. „Investovali-li jste však do akcií z tichomořského regionu, dosáhli jste průměrného ročního výnosu jen 1,2 procenta a z asijských trhů 5,3 procenta," dodává Lessing.

Akciové výnosy z důležitých investičních regionů (v % p.a.)

Zdroje: MSCI, European Central Bank, FERI

* Pro každý jednotlivý případ byly použity indexy (hrubých) dividend v EUR

Americké a evropské akciové trhy, v porovnání s Tichomořím nebo asijskými rozvíjejícími se trhy, nabídly investorům výrazně více ziskových let a jen několik let, které skončily ztrátou. Během posledních 25 let osmnáct z nich skončilo na burzách s cennými papíry v USA a v Evropě se ziskem, zatímco ve ztrátě skončilo pouze sedm let. Během ziskových let činil výnos v průměru 22,6 a 20,6 %, ve ztrátových letech se pak záporný výnos pohyboval ve výši 15,4 a 17,1 %. Naopak v Tichomoří a v regionu asijských rozvíjejících se trhů bylo daleko méně ziskových let, i když v tomto období bylo možné získat vyšší výnosy než na tradičních trzích v USA a v Evropě. Výrazným znakem prodělečných let jsou však vysoké ztráty (podle MSCI EM Asia).

Počet ziskových a ztrátových let s velmi vysokým průměrným ročním výnosem (1989-2014, v %)

Zdroj: MSCI, European Central Bank, FERI

* Pro každý jednotlivý případ byly použity indexy (hrubých) dividend v EUR

Nižší fluktuace v USA a v Evropě
Mezi lety 1989 až 2014 došlo na světových burzách s cennými papíry k mnoha výkyvům nahoru a dolů. Rok 1997 byl v USA a v Evropě rokem největšího růstu cen akcií. V Tichomoří a v regionu asijských rozvíjejících se trhů ceny akcií nejvíce vzrostly v letech 1999 a 1993. Nejvyšší roční výnosy a ztráty ukazují, že šíře fluktuace na tradičních trzích má tendenci být výrazně menší a méně se objevují i extrémní hodnoty. „Vysoký výnos z akcií z tradičních trhů jde ruku v ruce s nízkým rozsahem fluktuace. V porovnání s tím zaznamenaly akcie z tichomořského nebo asijského regionu rozvíjejících se trhů silnější nárůsty a propady v průběhu posledních 25 let. Vysoké ztráty z čínských trhů z tohoto léta jsou důkazem, že tento trend pokračuje," vysvětluje Lessing.

Nejvyšší roční výnos / ztráta (1989-2014, v %)

Zdroj: MSCI, European Central Bank, FERI

* Pro každý jednotlivý případ byly použity indexy (hrubých) dividend v EUR

Pro více informací kontaktujte:

Marcela Štefcová
Crest Communications, a.s.
Ostrovní 126/30
110 00 Praha 1
tel: +420 222 927 125
fax: +420 234 648 666
gsm: + 420 731 613 669
www.crestcom.cz
e-mail: marcela.stefcova@crestcom.cz

Informace pro editory

Fidelity International byla založena v roce 1969 a poskytuje investiční služby a produkty soukromým a institucionálním investorům. Od ostatních globálních investičních společností se liší zejména formou vlastnictví. Jedná o čistě privátní, soukromou společnost vlastněnou přímo členy zakládající rodiny a managementem firmy. Společnost klade veliký důraz na provádění podrobných analýz, na jejichž základě pak identifikují pro klienty nejvýhodnější investiční příležitosti. Její speciální týmy investičních analytiků a odborníků působí ve všech hlavních finančních centrech světa - v Londýně, Frankfurtu, Paříži, Hong Kongu, Tokyu, Singapuru, Soulu, Delhi, Mumbai a v Sydney. V současné době administruje aktiva ve výši 87 mld USD (assets under administration) a globálně pro klienty nainvestovala 290 mld USD ve 25 zemích napříč Evropou, Asií, Tichomořím, středním Východem a jižní Amerikou. V České republice Fidelity působí od roku 2012 a mezi její klienty patří celá řada významných institucionálních i privátních klientů, všechny významné banky, pojišťovny, finanční společnosti a nezávislí finanční poradci, kteří koncovým investorům zprostředkovávají investiční fondy této globální investiční společnosti.

Upozornění na rizika

Fidelity International zveřejňuje výhradně informace o produktech a všeobecné informace a neposkytuje žádné investiční doporučení. Z minulého vývoje hodnoty není možné odvodit prognózy budoucího vývoje. Investování do investičních fondů je spojené nejen s vysokými šancemi na výnos, ale i s vyššími riziky. Proto může například hodnota podílů investičních fondů kolísat a není zaručená. Na vývoj hodnoty mají kromě toho negativní vliv i individuální náklady a poplatky. Investiční rozhodnutí by se mělo v každém případě opírat o informace důležité pro investory, nejnovější zprávy o hospodářských výsledcích a - pokud byla zveřejněná - nejnovější půlroční zprávu. Tyto dokumenty tvoří jediný závazný základ pro nákup. Tyto dokumenty získáte bezplatně v pobočce FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, D-61476 Kronberg im Taunus, Německo, nebo v UniCredit Bank Austria AG, Vordere Zollamtstrasse 13, A-1030 Vídeň, nebo v UniCredit Bank Slovakia, a. s., Šancova 1/A, 813 33 Bratislava, nebo v Unicredit Bank Czech Republic, a. s., náměstí Republiky 3a, 111 21 Praha 1, nebo na adresách www.fidelity.at, www.fidelity.cz, www.fidelity.sk.

Vydává
FIL (Luxembourg) S.A. Zweigniederlassung Wien, Mariahilfer Straße 36, 1070 Vídeň, IČO: FN 374007
Fidelity, Fidelity International, logo Fidelity International a symbol F jsou registrované ochranné známky společnosti FIL Limited.